Инвестиционная деятельность предприятия: роль, виды, направления

Инвестиционный этап

Инвестиционная стадия является основной для успешной реализации проекта. Совокупный размер инвестиций здесь обычно стремится к показателям 75–90% от намеченного общего объема вложений.

В зависимости от рассматриваемого объекта инвестирования реализация инвестиционной стадии может включать в себя совершенно различный набор действий, а также затрат труда и времени.

Если речь идет о формировании на фондовой бирже инвестиционного портфеля из акций нескольких заранее отобранных компаний, то инвестору бывает достаточно сделать несколько кликов компьютерной мышкой и нажать десяток кнопок на клавиатуре.

Когда объектом инвестирования является строительство здания, то реализация инвестиционной стадии представляет собой длительный и сложный процесс, складывающийся из многочисленных этапов. В такой ситуации инвестору предстоит выбрать подрядчиков для разработки проектно-сметной документации, подобрать поставщиков оборудования и материалов, найти строительную компанию, которая возьмет на себя производство работ.

Однако на практике, мало кто из инвесторов в сфере строительства самостоятельно занимается всеми перечисленными вопросами. Как правило, выбирается компания, получающая статус генерального подрядчика. В дальнейшем она заключает договоры с субподрядными организациями и осуществляет общий контроль за реализацией инвестиционного проекта.

Формы инвестиций на предприятии

Реальные инвестиции в основной капитал предприятия имеют следующие формы:

В форме приобретения (поглощения) целых предприятий.
В форме нового строительства предприятия.
Реконструкции предприятия.
Технического перевооружения или модернизации производства.

Приобретение целых предприятий характерно для очень крупных предприятий, для которых поглощение действующих предприятий выгоднее, чем строительство новых. Формы реконструкции производства используются предприятиями при полной замене производственного аппарата, это очень значительные инвестиции и такие проекты требуют серьезной аналитической подготовки, значительных вложений и паузы в производственном процессе до запуска нового производства. Пауза может составлять период от 1 года до 3 лет. Не каждому предприятию это под силу.

Более распространенные формы инвестиций — модернизация производства или его техническое перевооружение. В этом случае заменяются поэтапно устаревшие производственные мощности отдельных цехов или участков производства на более производительные мощности.

Финансовые инвестиции осуществляются в виде формирования инвестиционного портфеля из ценных фондовых бумаг. Цель такого инвестирования – биржевые спекуляции для получения дополнительного дохода предприятия. Иногда предприятие приобретает акции с целью участия в управлении предприятий партнеров или конкурентов.

В целом финансовые инвестиции характерны для крупных предприятий, имеющих свободные средства или возможность свободного привлечения заемных средств.

Предприятие выбирает формы инвестирования в зависимости от процентной ставки по кредитам и от уровня инфляции. Если доходность финансовых вложений превышает доходность реальных инвестиций, предприятие начинает инвестировать в ценные бумаги. Такая ситуация возникает в моменты кризисов или рыночной конъюнктуры, при которой производство выпускаемой предприятием продукции становится убыточным.

Принципы инвестиционной деятельности предприятия

Основными принципами в рассматриваемой сфере принято считать:

приемлемость — необходимость осуществления при существующих обстоятельствах или условиях, которые могут возникнуть в ближайшей перспективе;
гибкость — способность коррелировать с существующей организационной структурой и производственным потенциалом предприятия;
комплексность — основывается на возможности использования для различных подразделений во взаимосвязи;
результативность — каждый инвестиционный проект предприятия должен дать положительный результат, в противном случае его внедрение не имеет никакой экономической целесообразности;
эффективность — все внедряемые мероприятия должны осуществляться с минимальными издержками для организации.

Виды инвестиционной деятельности и их классификация

Основные понятия инвестиций мы рассмотрели, теперь давайте рассмотрим виды инвестиционной деятельности и основные критерии, по которым они классифицируются. Итак, главными критериями, по которым в основном классифицируют инвестиционную деятельность, это цели, сроки, форма и объекты собственности.

С таким критерием, как сроки, все просто:

краткосрочные инвестиции – начиная с 1 года,
среднесрочные – начиная с года до 3 лет
и долгосрочные – более 3-x лет.

Классификация инвестиций по форме собственности подразумевает, чьи именно ресурсы будут инвестированы – частных лиц, юридических лиц или же государства. Также различают иностранные инвестиции, когда средства поступают от зарубежных инвесторов.

О долгосрочных инвестициях: неоспоримая истина

Касательно объектов инвестирования то ими могут быть, к примеру:

целые предприятия,
ценные бумаги предприятий и организаций,
драг.металлы
и даже валюты.

Такой критерий как цели, определяет еще несколько видов инвестиционной деятельности. Итак, реальные инвестиции, являются долгосрочными. Этот вид инвестиционной деятельности предполагает вклады в материальное производство, то есть в предприятия, которые создают какую-либо продукцию (металлургия, пищевая, легкая промышленность и другие).

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

1998 год. FCA, НАУФОР. ВОЗВРАЩАЕМ 20% ОТ ТОРГОВЛИ | обзор / отзывы

2007 год. FinaCom. КЕШБЭК 16$ С ЛОТА! | обзор / отзывы

2007 год. 260 представительств.
STARTUP БОНУС $1500 | обзор / отзывы

1997 год. Нацбанк РБ. ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор / отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия!
ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы

Обновленные платформы.
ОТКРЫТЬ СЧЕТ В BINARY | обзор / отзывы

Прямое инвестирование, как основной вид данной деятельности

Такой вид инвестиций, как прямое инвестирование, является, по сути, приобретением акций, которые позволяют получать постоянные доходы от деятельности компании, в которую они вложены, а некоторые виды акций и их количество, дают возможность поучаствовать в управлении этой компании.

Портфельные виды инвестиционной деятельности

Такой вид, как портфельные инвестиции очень похожи на прямые, но участвовать в управлении компании возможности не дают и являются исключительно пассивным видом дохода.

Рекомендуем: Все о портфельных инвестициях

Финансовая инвестиционная деятельность

Данные денежные вложения, вложения акций и любых других средств либо предоставление кредитов с целью увеличения дохода в виде дивидендов, либо процентных отчислений. Различают и нефинансовое инвестирование.

Такая форма вложений предполагает инвестирование в проекты нематериальных ресурсов – идеи, права, лицензии и тому подобное.

Целью и сущностью ссудных инвестиций, является предоставление ссуды, кредита либо займа со своевременным получением дохода в виде % за использование части заемных средств.

Интеллектуальное инвестирование, это вложения в научные исследования, разработку новых проектов, обучение персонала и специалистов компании, а также в повышение квалификации уже имеющих опыт работы кадров.

Сегодня, доступна масса традиционных видов инвестиционной деятельности и все они характеризуются своими рисками и степенями доходности. Если Вы имеете желание сберечь собственные средства и покрыть прибылью инфляцию, то вышеописанные виды инвестиционной деятельности основные понятия и принципы которых мы рассмотрели, являются вполне для этого приемлемыми.

Доверительное управление, еще один вид инвестиционной деятельности

Ну, а если у Вас есть желание получать прибыль, которой бы хватало на многое, то необходимо искать альтернативные способы инвестирования. И одним из таких видов инвестирования, пожалуй, даже лучших, является доверительное управление на рынке валют.

Инвестирование на валютном рынке, не только обеспечит Вам высокий прибыльный процент, но и не будет занимать массу свободного времени и не потребует наличия каких-либо определенных знаний и умений. Для формирования инвестиционного портфеля Вы можете выбрать любого понравившегося управляющего с агрессивной стратегией, консервативной либо иной другой.

Подводя итог, отметим, что основные виды нашей инвестиционной деятельности обобщаются в такие основные группы:

реальные (вклады в предприятия, строительство и тому подобное),
финансовые (лизинг, кредитование)
и спекулятивные (торговля валютами и другими рыночными инструментами).

Судебная практика и законодательство — 39-ФЗ Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений

— Федерального закона от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;

— Федерального закона от 29 декабря 2012 г. N 275-ФЗ «О государственном оборонном заказе»;

5. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

6. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Приведенные в настоящей Методологии определения инвестиций и инвестиционной деятельности установлены Законом РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» и Федеральным законом от 25.02.1999 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Решением того же районного суда от 21 апреля 2011 года за С. было признано право собственности на долю в праве общей долевой собственности на объект незавершенного строительства по указанному в договоре адресу в виде квартиры с определенными в договоре характеристиками, а также определен размер этой доли. Вынося такое решение, суд исходил из того, что, подписав с ответчиком договор о намерении заключить в будущем договор купли-продажи квартиры и полностью выполнив его условия, С. в силу Закона РСФСР от 26 июня 1991 года N 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», , , Федерального закона от 25 февраля 1999 года N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и Закона Российской Федерации «О защите прав потребителей» стала лицом, которому должно принадлежать право собственности на долю в общей долевой собственности на объект незавершенного строительства в виде квартиры.

Федерального закона от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»

принятия решения о подготовке и реализации бюджетных инвестиций в объекты государственной собственности Российской Федерации, не включенные в федеральные целевые программы, утвержденные постановлением Правительства Российской Федерации от 30 апреля 2008 г. N 324

1. Инвестиционная деятельность в области освоения лесов осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 25 февраля 1999 года N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1999, N 9 ст. 1096)

В соответствии со Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» Правительство Российской Федерации постановляет:

1. Утвердить прилагаемые проведения проверки инвестиционных проектов на предмет эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения.

Основными правовыми документами, регулирующими отношения субъектов инвестиционной деятельности, являются ГК РФ, Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», Закон РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». При этом отношения между инвестором (заказчиком) и подрядной организацией (подрядчиком) регулируются положениями договора строительного подряда, заключаемого на строительство или реконструкцию предприятия, здания (в том числе жилого дома), сооружения или иного объекта, а также на выполнение монтажных, пусконаладочных и иных неразрывно связанных со строящимся объектом работ. Правила о договоре строительного подряда применяются также к работам по капитальному ремонту зданий и сооружений, если иное не предусмотрено договором.

Правовые формы

Организационно-правовой статус ограничивает инвестора и определяет доступные способы использования его имущества. Каждая организационно-правовая форма имеет особенности.

Рассмотрим классификацию основных правовых форм инвестиционной деятельности, существующих в Российской Федерации:

государственная.
Собственником капитала выступает государство, подчиненные ему гос компании и другие уровни государственного управления. Инвестиции осуществляются за счет средств федерального бюджета либо бюджетов других уровней, внебюджетных фондов, заемных средств. Второй вариант реализации государственных вложений предстаёт в форме инвестиций крупных государственных компаний за счет собственных ресурсов
частная.
Инвестиции осуществляют как физические, так и юридические лица страны, на территории которой они проживают. Это самая распространенная и наиболее перспективная форма инвестиций с точки зрения экспертов. Перспективность объясняется использованием индивидуальных инвесторов именно такого метода инвестирования. Чем больше частных инвестиций в стране, тем выше её инвестиционная привлекательность. Развитие данной формы способно существенно простимулировать рост экономики страны. Инвесторами выступают население, компании, предприятия, коммерческие и некоммерческие образования, религиозные и общественные организации
смешанная.
Инвестиционную деятельность ведут и государственные и частные компании, как отечественные, так и иностранные. Другими словами данная форма доступна для любого типа инвесторов
совместная форма деятельности.
Инвестиционные проекты реализуют государственные компании в содействие с крупными частными предприятиями и фондами на равных правах и на основе заключенных соглашений. Целью таких вложений является достижение результатов, удовлетворяющих обе стороны. Частные инвесторы, принимающие участие в таких проектах получают определенные преимущества перед другими участниками рынка в виде льгот от государства.

Что это такое?

Это способ увеличения существующих средства за счет вложений. Считается одним из видов предпринимательской деятельности.

Цели и задачи

Цель любого вложения – увеличение дохода. Она определяет задачи, для решения которых требуется определенное время. На этот период инвестор и должен вложить свои средства.

Если цель инвестиций в предприятие — рост прибыли, необходимо решать задачи по модернизации производства и повышения уровня подготовки персонала.

Чем точнее поставлена цель, тем проще разработать стратегический план и сформировать задачи для ее достижения. Помимо роста прибыли это может быть:

диверсификация деятельности компании;
суммарный рост основного капитала;
увеличение свободных ликвидных средств на счету инвестора;
уменьшение предпринимательского риска.

Субъекты и объекты

Это обязательные элементы структуры инвестиционных отношений.

Объекты бывают материальные или нематериальные. Первые — это созданные или модернизированные основные фонды и оборотные средства. Вторые — ценные бумаги, имущественные и денежные вклады, интеллектуальные ценности.

Признаки

Как и любая предпринимательская деятельность, инвестирование наделено отличительными признаками. К ним причисляют:

Срок вложения — время, за которое инвестор рассчитывает получить отдачу от вклада.
Цель. Определяет направление вложений в определенную отрасль или сферу.
Уровень риска. Его не избежать, независимо от объекта вложения. Есть различные уровни риска, но во всех случаях инвестор рискует в пределах собственного вклада.
Доходность — на что рассчитывает вкладчик.
Возможность пассивного дохода — постоянное получение средств, зарабатываемых без личного участия.

Приемы и методы

Это практические способы, которыми будет осуществлять финансирование. Они бывают долговые и не долговые.

К первым относится бюджетный, когда инвестиция осуществляется за счет привлечения государственных ресурсов, и кредитный. Ко второму — самофинансирование и акционерное за счет эмиссии и ценных бумаг.

Часто их комбинируют. В каждом из них присутствуют риски, поэтому схема финансирования детально прорабатывается.

Формы

Инвестор вправе выбирать наиболее выгодную для него форму финансирования. Это может быть:

приобретение доли в уставном фонде фирмы. Сюда можно отнести и увеличение основного капитала;
недвижимость;
ценные бумаги;
оборудование;
авторские права на объект интеллектуального труда;
иные основные средства.

Как осуществляется регулирование ИД

Деятельность ИД (инвестиционная деятельность) регулируется ФЗ. Конкретно опирается на два законодательных акта:

№39 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
№160 ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

На их основе созданы более 30 нормативных положений, регулирующих взаимоотношения в области инвестирования в сфере налогообложения, использования иностранного капитала, конкурсным процедурам в области централизованного размещения ресурсов и т.п.

Почему важно инвестирование

Без планомерного и хорошо просчитанного вливания трудно представить успешное развитие любой коммерческой компании. От нее зависят все аспекты деятельности предприятия: экономическая, финансовая, производственная и хозяйственная.

Основные понятия инвестиционных вложений

Динамическое изменение формы капитала и преобразование вложений посредством добавленной стоимости капитальных ресурсов – суть инвестиций. Под предметом вложений рассматриваются денежные средства (в первую очередь), ценные бумаги и иное имущество. Под объектом инвестиций понимаются объекты предпринимательской и (или) иной деятельности. Целями инвестиций являются выгоды и эффекты, которые в бизнес-среде обретают форму прибыли. Инвестиции в экономике выполняют ряд фундаментальных функций.

Создание и развитие ресурсной базы для развития экономики за счет воспроизводства.
Использование мультипликативного эффекта увеличения доходов в экономике, когда на один рубль внесенных инвестиций в последующем доходы возрастают многократно.
Изменение пропорций в общественном производстве в направлении более рациональной структуры. Рост доли научно-технической и высокотехнологичной составляющей экономики в пику топливно-сырьевой ориентации.
Формирование предпосылок для развития инновационных форм в экономике.
Экономическая и технологическая модернизация отраслей и отдельных компаний.
Повышение занятости и рост социального благополучия.

В России инвестиционная деятельность (ИД) регулируется законом от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ. В нем приведены основные понятия инвестиций и ИД.

Сущность инвестиционной деятельности и содержание инвестиций с позиции законодателя достаточно близкие. Если в понятии инвестиций акцент ставится на предмет, объект и цель, то инвестиционная деятельность предприятия понимается как непосредственная деятельность по их реализации. Перед детализацией содержания деятельности по вложению средств разберем классификацию инвестиций. Самые главные признаки деления основываются на источниках (субъектах) инвестиций и их объектах. От данных двух факторов зависят основные направления инвестиционной деятельности.

Сфера производства является одним из ключевых инвестиционных направлений. Вложение средств на цели расширения производства, техническое перевооружение и модернизацию формирует один из признаков квалификации. Объектом вложения средств в сферу бизнеса могут быть также и виды основных производственных фондов. Значение для деления имеет длительность возврата вложенных средств. Экономическая модель ИД зависит от состава задействованных источников финансирования. Ниже представлена схема классификации инвестиций по основным признакам.

Классификация инвестиций по основным признакам

Возможные риски

Опасность потерять инвестиционные деньги или прибыль изначально закладывается в само понятие субсидирования. Риск упустить выгоду или понести убытки имеется в любом инвестиционном проекте

Вложение денег относится к рискованным занятиям, но предприятие должно уделять таким моментам серьёзное внимание и просчитывать их изначально

Виды рисков, которые следует учитывать:

Руководство не только оценивает , но и с помощью финансовой структуры разрабатывает пути уменьшения опасности потерь. Имеют значение меры преодоления кризисных моментов и анализ последствий в результате критических ситуаций.

Виды инвестиционной деятельности предприятия

Выше мы обозначили основные разновидности инвестиционной деятельности: материальную, денежную и нематериальную.

Материальная инвестиционная деятельность

Данная форма инвестирования на пополнение оборотных средств предприятия и основного капитала.

Основным способом при этом следует считать расширение производственной базы, и если деятельность компании имеет средний уровень, то он позволит увеличить масштабы производства.

Когда уровень производства имеет достаточно хорошие показатели, инвестиции будут уже выражаться в форме инновационной деятельности, при которой осуществляется внедрение более совершенных и эффективных методов хозяйствования.

Денежная инвестиционная деятельность

Данная форма инвестирования сводится к приобретению финансовых инструментов, к примеру, ценных бумаг, использование которых принесет дополнительную прибыль.

Этот вид инвестирования носит нерегулярный характер, требующий тщательного изучения экономической ситуации в стране, поскольку при отсутствии грамотной оценки способен дать в конечном итоге отрицательный результат.

Нематериальная инвестиционная деятельность

Нематериальная форма инвестирования представляет собой разработку и утверждение на законодательном уровне товарных знаков и марок, которые позволят повысить рейтинг предприятия в своем сегменте рынка.

Они в обязательном порядке должны иметь международную сертификацию, что требует вложения денежных средств, но также они способны окупить произведенные затраты, поскольку позволяют увеличить стоимость выпускаемой продукции.

Из каких источников финансируются инвестиции предприятия?

Источники финансирования инвестиций бывают собственными и заемными.

Первые представляют собой уставный, складочный, добавочный или резервный капитал, а также нераспределенную прибыль.

К заемному капиталу в основном относятся банковские кредиты, которые выдаются на определенные цели.

Кредитные учреждения обязательно проверяют платежеспособность заемщика, а также эффективность и результативность мероприятий, на которые планируется получение денежных средств в качестве займа.